はじめに
当サイトを閲覧いただきありがとうございます。投資の世界は多岐にわたり、様々な商品が存在します。その中でも「全世界株式（オルカン）」は、新NISAの開始以降に特に注目が集まっている投資商品の一つです。
- オルカン（全世界株式）とは何か・正式名称と仕組み
- オルカンの魅力3つ（分散性・長期向き・新興国へのアクセス）
- オルカンのリスク（世界恐慌・円高・通貨リスク）
- 期待できる年間利回りの目安（6〜9%）
- おすすめ商品と買い方（eMAXIS Slim vs 楽天オールカントリー）
では、このオルカンとは何なのでしょうか？
オルカンの概要
オルカンの正式名称は「全世界株式（オール・カントリー）」であり、これを略してオルカンと呼んでいます。
オルカンは、文字通り「全世界の株式」に投資する商品（投資信託）です。具体的には、世界中の株式市場に上場している企業の株式に、地域や業種を問わず幅広く分散投資を行います。
これにより、特定の国や業界のリスクを分散し、世界経済全体の成長に賭けることができるのが特徴です。
オルカンの魅力
オルカンの最大の魅力は、その「分散性」にあります。一国や一業種に偏らず、世界中の多様な企業に投資することで、地政学的リスクや特定産業の不振による影響を軽減できます。
また、世界経済の成長がオルカンの成長に直結するため、長期的な視点で見れば、安定した収益が期待できるでしょう。
また、オルカンは、先進国の株式はもちろん、新興国の株式にも投資します。
これにより、成長が期待される新興国市場のポテンシャルを活かしつつ、先進国の安定した経済基盤にも投資することが可能です。
多様な経済環境に対応することで、リスクとリターンをバランスよく配分しています。
そしてオルカンは特に長期投資に適しています。短期的な市場の変動に左右されず、世界経済の長期的な成長を見据えた投資戦略が求められます。
時間を味方につけ、経済成長の恩恵を最大限に享受することが、オルカン投資のカギと言えるでしょう。
オルカンのリスク
もちろん、オルカン投資にもリスクは存在します。
世界的な経済危機や政治的な混乱によって世界の株式市場全てが大暴落した場合は、オルカンと言えども大きな影響を受けます。
それ以外にも通貨リスクも考慮する必要があります。もしも日本円が全世界で最も高い通貨（超円高）等になった場合は、最終的に円換算で見た時に思ったほどのパフォーマンスとならない可能性もあります。
とは言え、他の商品と比べれば全世界の株式に満遍なく分散して投資するという性質上、全世界同時の問題以外は基本的に影響を受けにくいのが事実です。
オルカンのパフォーマンス（年間利回り）
では具体的にオルカンはどの程度のパフォーマンスが期待出来るかという話ですが、これまでの30年を参考にすると年間で「約6～9%前後」位となっています。
投資初心者の方であればこの程度しか儲からないのかと思うかもしれませんが、リスクが非常に低く投資しているだけで安定してこれくらい儲かる商品というのは非常に希少です。
これ以上の利回りを期待するのであれば、それこそリスクの高い個別株等に投資する必要がありますが、多くの投資家はそれらに投資してもマイナスのパフォーマンスとなることが大半です。
そのため、上でも述べたようにオルカンを長期投資で保有し続けるというのが最近では多くの投資家からも注目されている、最も堅実な投資手法の一つであるということです。
オルカンの買い方と商品
最後にオルカンの購入方法について簡単に触れておきます。オルカンは投資信託の商品であり、購入するのであれば銀行の窓口に行くか、ネット証券会社に登録して購入する等の方法が有ります。
また、オルカンという名前の投資信託商品自体は特定の商品を指す名前ではなく、複数の会社がそれぞれ独自のオルカン商品を提供しています。
ただ、現状は三菱UFJが運用している「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」が頭一つ抜けて有名でオルカンと言えばこの商品を指すことが多いです。
他には楽天が運用している「楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド」という商品もあり、実はこちらの方が手数料（信託報酬）が安いのでこちらを買う人もいます。
いずれもオルカンとしての特性は持っているので、気に入った商品を選べば良いかと思います。
よくある質問
Q: オルカンとS&P500、どちらを選ぶべきですか？ A: 「より広い分散を重視するならオルカン」「米国経済の成長に集中したいならS&P500」が基本的な考え方です。ただし世界の株式市場においてアメリカの比率が高いため、どちらを選んでも米国株の影響が大きくなります。両方買う人も多いです。
Q: オルカンはいつ買えばよいですか？ A: 長期投資であれば「今すぐ始めて毎月定額を積み立てる（ドルコスト平均法）」が最も無難です。高値・安値のタイミングを読もうとするよりも、長期間継続することが重要です。
Q: NISAでオルカンを積み立てる場合の注意点は？ A: 年間つみたて投資枠は120万円（月10万円）です。引き出しはいつでもできますが、長期保有を前提に急に必要にならない資金で運用することが大前提です。
まとめ
今回はオルカンについて解説しました。オルカンについて最低限知っておくべき知識をまとめたものとなっていますが、初心者であればこの程度を知っていれば、後は実際にNISA枠で少し買って長期間放置してみることをおすすめします。
免責事項: オルカンは比較的低リスクな投資商品ですが、元本割れのリスクがあります。投資は自己判断・自己責任のもとで行ってください。
オルカンの構成銘柄や指数の詳細は MSCI ACWI Index で確認できます。
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